SUMIL JAIN HUF,INDORE vs. ITO1(3), INDORE

आयकर अपील�य अ�धकरण, इंदौर �यायपीठ, इंदौर �ी महावीर �साद, �या�यक सद�य तथा �ी मनीष बोरड, लेखा सद�य के सम� आभासी (Virtual) सुनवाई के मा�यम से

आ.अ.सं. 193/इंदौर/2020 �नधा�रण वष� : 2011-12 बनाम �ी सुनील जैन (�ह.अ.कु), आयकर अ�धकार� 1 (3), इंदौर इंदौर

अपीलाथ� ��यथ� �था.ले.सं.- एएएलएचएस 7393 पी अपीलाथ� क� ओर से : �ी रंजन अ�वाल, सीए ��यथ� क� ओर से : �ी अ�मत सोनी, व�र�ठ �वभागीय ��त�न�ध सुनवाई �त�थ : 26.11.2021 उ�घोषणा �त�थ : 21.12.2021 आदेश

�ी मनीष बोरड, लेखा सद�य �वारा

�नधा�रण वष� 2011-12 के �लए �नधा�रती �वारा यह अपील �व�वान आयकर आयु�त (अपील)-I, इंदौर के आयकर अ�ध�नयम, 1961 क� धारा 147 के साथ प�ठत धारा 143(3) के अधीन आदेश �दनांक 18.02.2020 के �व�� अपील के आधार� म� व�ण�त आधार� पर दा�खल क� गई है ।

2 आ.अ.सं. 193/इंदौर/2020 �ी सुनील जैन (�ह.अ.कु), इंदौर 2. �करण के सं���त त�य ये ह� �क �नधा�रती �हंदू अ�वभािजत कुटुंब है । आय क� �ववरणी 23.05.2011 को �नरंक आय घो�षत करते हुए दा�खल क� गई थी । �व�वान �नधा�रण अ�धकार� ने DDIT(Inv)-Unit IV-1, Thane क� �रपोट� के आधार पर पाया �क मे. केसीएल इ��ा �ोजे��स (पूव� नाम कदंब कं���शन �ल�मटेड) एक पैनी �टॉक कंपनी है तथा �नधा�रती ने भी इस कंपनी के शेयर� म� सं�यवहार �कया है । अतः �नधा�रण अ�धकार� ने अ�ध�नयम क� धारा 148 के अधीन नो�टस जार� करके इस �करण को पुनः आरंभ (reopen) �कया । पुनः आरंभ हेतु कारण �दए गए थे । �नधा�रती �वारा क� गई आपि�तय� पर �वचार �कया गया तथा इ�ह� खा�रज �कया गया । धारा 143(2) तथा 142(1) के अधीन नो�टस जार� �कए गए । पुन�न�धारण काय�वाह� म� �नधा�रती �वारा ��तुत �नवेदन� पर �वचार �कया गया तथा �नधा�रण अ�धकार� �वारा अ�भधा�रत �कया गया �क �नधा�रती का अ�ध�नयम क� धारा 10(38) के अधीन द�घा�व�ध पूंजीगत �ाि�त क� छूट हेतु �. 75,62,733/- का दावा जाल� है �य��क यह पैनी �टॉक कंपनी के शेयर� से था । �व�वान �नधा�रण अ�धकार� ने �. 4,53,643/- के आंक�लत �यय हेतु भी प�रवध�न �कया जो �नधा�रती ने अ�भक�थत संधान (accommodation) ��व�ट� �ा�त करने हेतु उपगत �कया है । त�नुसार कुल आय �. 80,16,376/- �नधा�रत क� गई ।

3 आ.अ.सं. 193/इंदौर/2020 �ी सुनील जैन (�ह.अ.कु), इंदौर 5. सुनवाई के दौरान, �नधा�रती के �व�वान अ�धव�ता ने हमारे सम� दा�खल अ�भलेख पुि�तकाओं म� उि�ल�खत �नण�यज �व�धय� तथा synopsis पर �नभ�रता रखते हुए उनम� �कए हुए �नवेदन� म� दोहराया ।

4 आ.अ.सं. 193/इंदौर/2020 �ी सुनील जैन (�ह.अ.कु), इंदौर कं���शन �ल�मटेड) के शेयर� के �व�य पर अ�ध�नयम क� धारा 10(38) के अधीन द�घा�व�ध पूंजीगत �ाि�त के �प म� �. 75,65,733/- क� छूट का दावा �कया था । य�य�प �व�वान �नधा�रण अ�धकार� ने इसे पैनी �टॉक कंपनी के शेयर� संबं�धत जाल� सं�यवहार मानकर धारा 10(38) के अधीन द�घा�व�ध पूंजीगत �ाि�त �. 75,65,733/- क� छूट के दावे को अ�वीकृत �कया था । हमने पाया �क अ�ध�नयम क� धारा 10(38) के अधीन छूट के दावे क� �वीकृ�त कुछ शत� क� पू�त� करना आव�यक है जैसे-

अ�भलेख� का पर��ण करने के प�चात हमने पाया �क �ववादाधीन शेयर �नधा�रती �वारा खाताधारक को देय चैक के �वारा भुगतान करके खर�दे गए थे । खर�दे गए शेयर 12 माह से अ�धक क� अव�ध तक डी-मैट (De-mat) खाते म� धा�रत �कए गए थे । इि�वट� शेयर� का �व�य �स�यू�रट� �ांजे�शन टै�स के भुगतान के प�चात �ा�धकृत �टॉक ए�सच�ज पर �कया गया था । इस �कार, �नधा�रती ने अ�ध�नयम क� धारा 10(38) के अधीन द�घा�व�ध पूंजीगत �ाि�त क� छूट का दावा करने हेतु सभी आव�यक सभी शत� क� पू�त� क� है । हमने पाया �क �व�वान �नधा�रण अ�धकार� ने यह दावा अ�वेषण �वभाग क� �रपोट� के आधार पर अ�वीकृत �कया है परंतु ऐसा कोई सा�य नह�ं �मला है जो यह सा�बत कर सके �क �नधा�रती का अ�भक�थत पूंजीगत �ाि�त �ा�त करने हेतु कंपनी के �बंधन से कोई ��य� संबंध है । इस त�य का �व�वान �वभागीय ��त�न�ध �वारा �वरोध

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नह�ं �कया गया है । इन त�य� के अधीन �नधा�रती का दावा �न�न�ल�खत �नण�य� क� �ि�ट म� �वीकाय� है – 1. माननीय �द�ल� उ�च �यायालय के पीसीआईट� बनाम कृ�णा देवी तथा अ�य के �करण म� आ.अ.सं. 125/2020 म� आदेश �दनांक 15.01.2021 । 2. माननीय आयकर अपील�य अ�धकरण, जयपुर 'बी' �यायपीठ के अशोक अ�वाल बनाम एसीआईट� जयपुर के �करण म� आ.अ.सं. 124/जेपी/2020 म� आदेश �दनांक 18.11.2020 । 3. माननीय आयकर अपील�य अ�धकरण, मुंबई 'डी' �यायपीठ के द�पेश रमेश वध�न बनाम डीसीआईट� स�ल मुंबई के �करण म� आ.अ.सं. 7648/मुंबई/2019 म� आदेश �दनांक 11.08.2020 । 4. माननीय आयकर अपील�य अ�धकरण, मुंबई 'बी' �यायपीठ के नारायण रामचं� राठ� बनाम आयकर अ�धकार� 3(1) मुंबई के �करण म� आ.अ.सं. 4811/मुंबई/2018 म� आदेश �दनांक 08.08.2019 । 5. माननीय आयकर अपील�य अ�धकरण, इंदौर �यायपीठ के आयुष जैन बनाम आयकर अ�धकार� के �करण म� आ.अ.सं. 616/इंदौर/2019 म� आदेश �दनांक 30.04.2021 ।

अतः उपयु�त �नण�य� का आदरपूव�क अनुसरण करते हुए हम �नधा�रती के धारा 10(38) के अधीन द�घा�व�ध पूंजीगत �ाि�त �. 75,65,733/- क� छूट के दावे को �वीकृत करते है तथा �नधा�रती क� अपील का यह आधार �वीकृत �कया जाता है ।

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�वीकृत �कया है, अतः वहाँ अ�भक�थत कमीशन �यय लेखे �. 4,53,643/- के शेष प�रवध�न हेतु कोई आधार नह�ं बचता है । अतः इस प�रवध�न को हटाया जाता है तथा �नधा�रती क� अपील का यह आधार �वीकृत �कया जाता है ।

यह आदेश 21.12.2021 को आयकर अपील�य अ�धकरण �नयम, 1963 के �नयम 34 के अंतग�त उ�घो�षत �कया गया है।

ह�ता/- ह�ता/- (महावीर �साद) (मनीष बोरड) �या�यक सद�य लेखा सद�य

�दनांक : 21.12.2021

��त�ल�प : अपीलाथ�, ��यथ�, आयकर आयु�त (अपील), आयकर आयु�त, �वभागीय ��त�न�ध, गाड� फ़ाइल